Títulos longos dos EUA pagam maior juro desde 2023 após Moody’s rebaixar nota

Títulos públicos dos EUA recuam nesta segunda-feira (19), após a Moody’s rebaixar a nota de crédito máxima do país.

O rendimento do Treasury de 30 anos subiu até 5,02%, o maior patamar desde novembro de 2023. Já a taxa dos títulos de 10 anos avançou para 4,55%.

Moody’s rebaixou a nota dos EUA de Aaa para Aa1 por causa de preocupações fiscais crescentes, enquanto o dólar recuou frente a todas as moedas do G10. O euro subiu 1%, cotado a US$ 1,1274.

Para Jordan Rochester, do Mizuho, o rebaixamento reforça o tema da 'desdolarização', que já estava em curso. A S&P e a Fitch já haviam retirado o rating máximo anteriormente.

O déficit federal dos EUA está próximo de US$ 2 trilhões por ano (mais de 6% do PIB) e deve ultrapassar 107% do PIB até 2029, segundo o Escritório de Orçamento do Congresso.

Mark Haefele, do UBS Global Wealth Management, considera o rebaixamento um risco de manchete, mas não uma mudança estrutural nos mercados. No entanto, analistas observam uma fuga de ativos em dólar, com o índice Bloomberg Dollar Spot caindo até 0,6%.

Enquanto isso, um comitê da Câmara dos EUA aprovou um pacote de impostos e gastos, que ajudou a pressionar os Treasuries. Moody's projeta déficits federais de quase 9% do PIB em 2035.

Scott Bessent, secretário do Tesouro dos EUA, minimizou os riscos associados ao rebaixamento, e Alfonso Peccatiello destacou que a alteração não deve impactar fortemente o sistema financeiro global.

Trump anunciou conversas com Vladimir Putin para tratar do fim da guerra na Ucrânia, mas as tensões fiscais permanecem altas mundialmente, afetando também o Japão e o Reino Unido.

Na Europa, títulos soberanos de longo prazo também sofreram impactos, com o rendimento do papel alemão de 30 anos subindo para 3,11%.