Por que o BTG está otimista com Rede D´Or (RDOR3) e estima alta de 21%?

BTG Pactual recomenda ações da Rede D'Or após revisão de plano de crescimento. Apesar de uma redução nas metas de expansão, o banco avalia que a estratégia agora se mostra mais realista e confiável.

A Rede D'Or é recomendada para compra pelo BTG Pactual.

No ano, as ações já subiram mais de 40%.

Motivos para o otimismo:

A empresa protocolou o formulário de referência de 2025, atualizando seu plano de crescimento.
O plano de expansão foi reduzido, mas a ambição de longo prazo permanece.

A principal atualização inclui:

Projeção da adição de 3.203 novos leitos entre 2025 e 2028 - queda de 21% em relação ao ano anterior.
A revisão está concentrada nos anos 2025, 2026 e 2028.
Capex reduzido: agora R$ 1,4 milhão/leito em vez de R$ 1,5 milhão/leito.

O BTG acredita que o plano revisado é mais confiável e reflete uma abordagem cautelosa em um ambiente de alto custo de capital.

Mesmo com ajustes, o banco vê a Rede D'Or bem posicionada para liderar a consolidação do mercado de hospitais privados no Brasil.

Expectativa para o futuro:

Possibilidade de dobrar de tamanho na próxima década.
Preço-alvo de R$ 44, com as ações atualmente em R$ 36,21, sugerindo uma alta potencial de 21%.