Por que a Aura Minerals quer listar na Nasdaq
Aura Minerals planeja listagem na Nasdaq para aumentar liquidez e múltiplos da ação. A empresa já está negociando com bancos e estima captar até US$ 300 milhões para financiar projetos em andamento.
A Aura Minerals anunciou planos de listagem na Nasdaq para aumentar a liquidez de suas ações e corrigir o desconto atual em relação aos seus concorrentes.
A empresa já está listada na Bolsa de Toronto, com um valor de mercado de aproximadamente US$ 1,8 bilhão, e possui BDRs no Brasil.
Com essa oferta, a Aura pretende:
- Manter a listagem em Toronto.
- Transferir parte do float para a Nasdaq.
Especialistas afirmam que o mercado americano é mais profundo que o canadense, refletindo uma tendência de empresas de mineração que migraram para os EUA.
O volume médio diário negociado atualmente é de US$ 4 milhões, e a expectativa é que suba para pelo menos US$ 15 milhões.
O float atual é de 35% e deve aumentar com a oferta. A Aura está buscando entre US$ 300 milhões e irá depender da demanda do mercado.
A baixa liquidez tem contribuído para que as ações negociem a apenas 40% do net asset value (NAV), enquanto a média do setor é de 90%.
Com a listagem, espera-se que esse múltiplo suba para cerca de 70%.
Os recursos da oferta primária financiarão três projetos importantes:
- Compra da Mineração Serra Grande por US$ 76 milhões.
- Desenvolvimento da mina de Matupá, no Mato Grosso.
- Investimentos na mina Era Dorada, na Guatemala.
A oferta coincide com o valor do ouro próximo a US$ 3.300, um aumento significativo em comparação aos US$ 2.000 de um ano e meio atrás. Essa alta é impulsionada principalmente pela guerra na Ucrânia e o crescente endividamento dos EUA.