Morgan Stanley emite o primeiro ‘panda bond’ de uma empresa norte-americana
Morgan Stanley se torna pioneiro no mercado de títulos chinês, emitindo 2 bilhões de yuans em panda bonds. A iniciativa marca um importante passo na relação financeira entre os EUA e a China em meio a tensões comerciais.
Morgan Stanley tornou-se a primeira empresa americana a entrar no mercado de títulos da China, emitindo panda bonds no valor de 2 bilhões de yuans (US$ 279 milhões).
A Unit Morgan Stanley estabeleceu o preço das notas de cinco anos em 1,98%, cerca de cinco pontos-base acima do rendimento médio de títulos similares em yuan.
Esses recursos serão utilizados fora da China para fins corporativos gerais por subsidiárias do grupo. A venda é a primeira emissão de panda bonds por uma empresa norte-americana, conforme dados da Bloomberg.
Nos últimos anos, os bancos de Wall Street ajustaram suas estratégias para a China, enfrentando desafios nas relações EUA-China e diminuindo investimentos devido a uma economia lenta.
A emissão ocorreu quatro meses após um roadshow em Pequim. Não está claro se a venda foi impactada pelas tensões comerciais recentes entre os dois países.
A dinâmica dos mercados de crédito na China tem se fortalecido, com custos de financiamento em yuan diminuindo, ajudando a mitigar os impactos das tarifas comerciais.
Um porta-voz do Morgan Stanley confirmou a emissão de títulos panda, que, no geral, alcançaram 52 bilhões de yuans até julho, o maior valor desde 2005.
—Com a ajuda de Shuqin Ding, Denise Wee e Xi Wang.