Minerva (BEEF3) fecha em queda na bolsa após proposta de aumento de capital; o que dizem os analistas?

Minerva Foods (BEEF3) anuncia aumento de capital de R$ 2 bilhões, mas investidores reagem negativamente. No dia seguinte ao anúncio, ações caíram 2,95%, cotadas a R$ 6,25.

O aumento visa acelerar a desalavancagem da empresa após a aquisição de 13 unidades da Marfrig, com uma dívida líquida de R$ 15,6 bilhões e alavancagem de 3,7 vezes.

A nova emissão de ações será votada em 29 de abril de 2025 e pode levantar até R$ 3 bilhões se o bônus de subscrição de ações for exercido. A XP considera o anúncio positivo, apesar da preocupação com a alavancagem.

O aumento deve ocorrer por meio de subscrição privada, com a emissão de até 386.847.196 ações a R$ 5,17 cada. A Ativa vê risco para acionistas que não investirem na operação, com possibilidade de redução de 65% na participação.

Para o BTG, a oferta privada oferece incentivos aos acionistas e o preço de R$ 5,17 representa um desconto de 20% em relação ao último fechamento. Apesar da expectativa de fortalecimento do balanço, eles mantêm recomendação neutra.

Mais informações sobre a empresa estão disponíveis em Valor Empresas 360.

Com informações de Nayara Figueiredo, do Valor PRO.