Iberdrola levanta capital; mercado especula sobre OPA na Neoenergia
Investidores reagem a especulações sobre oferta da Iberdrola pela Neoenergia, impulsionando ações da companhia. A possibilidade de capitalização para expansão em redes traz otimismo, apesar de análises que questionam a necessidade de compra.
Ação da Neoenergia abriu em alta de 3%, apesar de ter reportado um segundo trimestre em linha.
Investidores especulam sobre uma possível oferta da Iberdrola pelas ações que ainda não possui na empresa brasileira.
Boatos surgiram após a Iberdrola anunciar que levantará US$ 5,88 bilhões para investir em distribuição e transmissão, mencionando uma “oportunidade de investimento sem precedentes no negócio de redes.”
O El Confidencial também informou que a Iberdrola contratou o Barclays para vender ativos renováveis no México, o que pode gerar mais US$ 4,7 bilhões.
Essas ações podem injetar mais de US$ 10 bilhões na companhia, valor que supera os R$ 2 bilhões das ações da Neoenergia que ainda não possui.
No entanto, o BTG comentou que não vê os eventos como indício concreto de uma OPA, afirmando que a Iberdrola poderia facilmente optar por uma emissão de bond.
O analista Antônio Junqueira destacou que a Iberdrola busca aumentar sua presença em redes, o que pode justificar o interesse na Neoenergia.
Um desafio para a Iberdrola pode ser a Previ, que possui 30,3% da Neoenergia e exigiria um prêmio para vender suas ações.
Independente das especulações, o BTG afirmou que a assimetria do papel é favorável, com a Neoenergia negociando a uma TIR de 12,5% e duration de mais de 12 anos. A empresa vale R$ 28,9 bilhões na Bolsa e suas ações subiram 28,8% nos últimos 12 meses.