Grupo Salta volta aos M&As e vai faturar R$ 3 bi este ano

Grupo Salta, maior rede de educação básica do Brasil, adquiriu a rede Antares em Fortaleza, com 10 escolas e 5 mil alunos.

A empresa está em fase final de um segundo M&A e planeja realizar pelo menos três aquisições e abrir 20 unidades neste ano, segundo o CEO Bruno Elias.

No ano passado, o grupo realizou apenas uma aquisição e abriu 16 novas unidades, enquanto em 2023 foram apenas 8 aberturas e nenhuma compra.

O Salta não divulga o valor da transação da Antares, mas prevê gastar entre R$ 300 milhões a R$ 350 milhões em aquisições este ano e investir R$ 150 milhões em novas unidades.

A expectativa de receita para 2023 é de R$ 3 bilhões, com EBITDA de R$ 570 milhões, podendo ultrapassar R$ 600 milhões com os M&As. A companhia financiará a expansão com geração de caixa e emissão de dívida.

Atualmente, o Salta tem uma dívida líquida de R$ 1 bilhão e alavancagem de 2,4x EBITDA. Para as três novas aquisições, precisaria de mais R$ 100 milhões em dívida, mantendo a alavancagem abaixo de 3x.

Os investidores incluem a Atmos Capital, Gera e Warburg Pincus. Bruno afirma que um IPO é uma possibilidade futura, dependente da retomada do mercado.

O Salta atua também em uma nova parceria público-privada no Paraná, administrando 34 escolas, que representa cerca de 2% da receita, ou R$ 60 milhões.

Bruno conclui que, com mais de 100 mil alunos atendidos na rede pública, a operação poderá gerar lucros. O mercado público possui mais de 40 milhões de alunos, o que representa uma oportunidade de expansão significativa.