Ferrero paga US$ 3 bi na Kellogg, um tíquete para o ‘breakfast’

Ferrero adquire WK Kellogg por US$ 3,1 bilhões. A empresa é conhecida por fabricar cereais como Sucrilhos e Froot Loops.

O valor da compra foi fixado em US$ 23 por ação, um prêmio de 30% sobre o preço anterior de US$ 17,50. Após o anúncio, as ações fecharam em US$ 22,86.

A Kellogg's havia desmembrado sua vertical de snacks em 2023, vendendo a Kellanova para a Mars por US$ 36 bilhões. A Ferrero agora assumirá um portfólio centenário de cereais na América do Norte.

Esta é a quarta aquisição da Ferrero nos EUA desde 2018, como parte da estratégia do chairman Giovanni Ferrero de captar o gosto do consumidor local. Recentemente, a empresa incorporou marcas como Butterfinger, Famous Amos, NERDS e Blue Bunny.

A Ferrero, que reportou € 18,4 bilhões em receitas em 2024, está ampliando sua atuação além dos chocolates. Mitchell Olsen, professor de marketing, observou que “os cereais estão se tornando uma indulgência para adultos” e as oportunidades de novos sabores são vastas.

No entanto, a WK Kellogg enfrenta desafios após o desmembramento, com previsão de queda de 3% nas vendas em 2024. Vendas líquidas caíram 8% no segundo trimestre, com EBITDA ajustado previsto em US$ 48 milhões, uma queda de 38%.

O acordo foi aprovado por unanimidade pelo conselho da WK Kellogg e deve ser finalizado até 2025. O W.K. Kellogg Foundation Trust e a Família Gund, que possuem 21,7% das ações, concordaram em vender sua participação, com auxílio dos bancos Lazard e BofA Securities, que assessoraram a Ferrero.