BREAKING: Orizon anuncia follow-on de até R$ 640 milhões para bancar M&As
Orizon visa expandir sua operação com novo follow-on de R$ 640 milhões, focando na aquisição de aterros e investimentos em biometano. A movimentação financeira, que já conta com garantias dos controladores e da EB Capital, pode aumentar significativamente a capacidade de processamento de resíduos da empresa.
A Orizon anunciou um follow-on de até R$ 640 milhões para financiar uma nova rodada de M&As, podendo aumentar em quase 50% seu tamanho.
A operação já está garantida. A oferta-base de R$ 275 milhões será bancada pelos controladores Milton Pilão Jr. e Ismar Assaly, além da EB Capital. O hot issue de R$ 375 milhões será vendido no mercado caso haja demanda.
A holding criada pelos controladores e EB Capital aceitará pagar R$ 48,20 por ação, próxima do all-time high de R$ 48,11. Isso inclui um bônus de subscrição que permitirá novos investimentos de até R$ 275 milhões na mesma faixa de preço.
O CEO Pilão declarou que a intenção do follow-on é levantar recursos para aquisições de aterros. Atualmente, a Orizon possui 17 aterros e processa 9 milhões de toneladas de resíduos por ano, representando 10% do total no Brasil.
Com conversas em andamento com empresas que processam outros 7 milhões de toneladas, a meta é adquirir entre 3 milhões e 3,5 milhões de toneladas de resíduos.
A Orizon é a maior do setor, seguida pela Solví e Vital. Além dos aterros, a empresa investiu em plantas de biometano com JVs, utilizando biogás dos aterros.
Esse follow-on ocorre dois anos após a última operação, onde levantou R$ 400 milhões em abril de 2023 e R$ 554 milhões em seu IPO em fevereiro de 2021. hoje, a ação está a R$ 48,11 e a Orizon vale cerca de R$ 4 bilhões na B3.
Os controladores detêm 44% do capital, com a Hix Capital como principal acionista do free float. O BTG Pactual está coordenando a oferta.