Aura Minerals lança oferta de US$ 210-290 milhões com listagem na Nasdaq

A Aura Minerals anunciou uma oferta de ações nos EUA, com listagem na Nasdaq após o pricing.

A mineradora, liderada por Paulo Brito, busca levantar US$ 210 milhões através da venda de 8,1 milhões de ações. O preço referência é de US$ 26,19, já convertido do dólar canadense.

A oferta poderá ser aumentada em 15% (1,2 milhão de ações) e, dependendo da demanda, um hot issue poderá acrescentar 20% (1,9 milhão de ações). Se todas as ofertas forem realizadas, a arrecadação total pode chegar a US$ 290 milhões.

O pricing está agendado para 15 de julho, e a cerimônia de abertura da Nasdaq ocorrerá na manhã do dia seguinte.

Fontes indicam que a Aura mira aumentar a liquidez dos papéis nos EUA e planeja migrar os BDRs para as ações listadas lá, com possível delistagem no Canadá.

No início de junho, a Aura adquiriu a Mineração Serra Grande por US$ 76 milhões, com um capex adicional estimado entre US$ 20-30 milhões.

Os recursos da oferta serão usados para financiar essa aquisição e acelerar o capex orgânico das operações da companhia. A liquidez do papel atualmente gira em torno de US$ 3,5 milhões no Brasil e um valor similar no Canadá.

Os coordenadores globais da operação são Bank of America e Goldman Sachs, com Itaú BBA e BTG Pactual como passive bookrunners.

A avaliação de mineradoras de ouro geralmente é feita pelo múltiplo de net asset value (NAV). A Aura negocia a cerca de 0,8x NAV, enquanto investidores acreditam que o valor real esteja entre 0,6-0,7x NAV. Comparativamente, concorrentes listados no Canadá operam acima de 1x NAV.